Verdens finanskrise: I ettertid i 2014

V

Oversikt

En finanskrise oppstår når verdien av et lands finansielle eiendeler synker raskt. Krisen er ofte forbundet med banker, investorer får panikk og massivt uttak av midler fra bankinstitusjonene. Dette scenariet forutsier at alt går nedoverbakke – derfor behovet for å trekke tilbake alle besparelser og investeringer fra alle finanssektorer.

Når eiendeler anses som overvurderte, skjer det raske utsalgssteder som fører til en finanskrise. Hvis den ikke blir kontrollert, kan situasjonen ytterligere føre til en nedgang i eiendelens verdier og de massive uttakene av investorer. Resultatet er massehysteri som får økonomien til å gå under mot lavkonjunktur eller depresjon.

Økonomien er på en spinn hvis:

  • Det er en betydelig nedgang i boligsektoren;
  • En økning eller økning i antall arbeidsløse;
  • Det er en tydelig nedgang i økonomisk produksjon.

Investeringer kan påvirkes hvis finansmarkedene går i et nesedykk. Resesjon kommer alltid etter at en topp i konjunktursyklusen er oppnådd. Det er nedgang i inntekt og sysselsetting etter hver ekspansjon. Resesjon oppstår når dette scenariet skjer med lønninger og priser på varer som er de samme som i toppperioden.

Dette fører da til en fallende økonomi som resulterer i et bunn eller depresjon. Lengden på bunnen er kritisk siden den bestemmer hvor alvorlig sysselsettingen og den økonomiske produksjonen kommer til bunns, mens de venter på at neste utvinningssyklus skal begynne.

Verdens finansmarkeder på hale?

Alle globale sentralbanker er i panikkmodus innen 4. kvartal 2013. Alle verdens økonomier vurderte situasjonen som dyster og satte i gang strategier for skadekontroll. Den store historien om boblen sprakk sentrert om Kinas interbank likviditetsproblemer og overnattingsrenter som spirer oppover.

Kinas aksjemarked er nå i et fritt fall og har falt med 20% for tiden. Central Bank of China prøvde å berolige investortillit ved å forsikre markedet om at det er likviditet i banksektoren. Men markedet reagerte ikke, og investorene ble forsiktige til tross for forsikringer fra Kina.

I USA var det fryktelige debatter om Feds evne til å kontrollere Quantitative Easing (QE) i slutten av 2013 til midten av 2014. Basert på historiske data hadde Fed sørgelig mislyktes i å anspore økonomisk vekst. Det hadde bare klart å skape aksjemarkedsbobler mens det tappet finansmarkedene for sikkerhetsinstrumenter av høy kvalitet.

Belåningssituasjonen i dag er verre enn i 2008 på grunn av Feds inngrep. Som sett de siste ukene er imidlertid obligasjonen og aksjereaksjonen mot Feds markedsintervensjon kritisk; og hvis det støtter støtten – kan hele systemet være i fare.

Med sammenbruddet av obligasjonsmarkedene i Europa er det frykten for at det neste som kommer er høyere renter. Dette nye fremvoksende markedsscenariet er katastrofalt med alle økonomier i verden frosset i en gjeldsboble. Verdens sentralbanker kan bare se på, mens de mister kontrollen over finansmarkedene. Det fremvoksende scenariet ser dystert ut av bransjestatister som sier at situasjonen kan være verre enn det som skjedde i 2008.

Den økonomiske bysten i 2007 og 2008

Det som skjedde i denne toårsperioden, kan ligne på tiden før Federal Reserve. Markedet var i panikk med folk som solgte eiendelene sine og derved drev prisene ned til uforutsigbart lave nivåer. Det som skjedde da, var at folk kom seg ut – samtidig. tid. Massehysteriet påvirket kortsiktige instrumenter som repos, obligasjoner, aksjer, varer og eiendom.

Terrorbølgen påvirket ikke bare kortsiktige investeringer, men også langsiktige virkemidler. Denne verdensomspennende debatten forårsaket kollaps av grunnfjellselskaper som Merrill Lynch, Lehman Brothers, Bear Stearns, Washington Mutual, Wachovia og Countrywide Financial.

Den neste finanskrisen forventes å være den samme som det som skjedde i 2008, 1987, 1929, 1907 og så videre. Banken vil bli systematisk, kreditt vil fryse, et stort antall mennesker mister jobben, og millioner av mennesker vil få livslang besparelse desimert. Det skjedde på 1800-tallet da sentralbankene fremdeles var fraværende, og stoppet ikke selv etter at Fed dukket opp i 1913.

Det er ingen utløsende faktor som kan avgjøre om krisen hadde startet. Innskyttere i banker som Wells Fargo, Citibank og Bank of America fikk ikke panikk for å varsle nasjonen. Det var Fed som la merke til at de store bankene var underkapitaliserte, overfinansierte og insolvente før den kom inn med en redningspakke.

Den økonomiske ulykken i 2007-2008 påvirket aksjemarkedet da det innså at banksamfunnet ikke hadde ressurser til å absorbere løpet. Det som skjedde var mangel på tillit til aksjemarkedet som gjorde at det led enormt. Det som reddet dagen, var garantiene fra Fed og statskassen på aksjemarkedene, at de ville garantere bankinnskudd på opptil $ 250 000 og tilføre milliarder av kapital for å redde landet fra total økonomisk kollaps.

Det har blitt diskutert på det alvorligste for tiden at for å redde finansmarkedene fra fremtidige løp, bør det være tilstrekkelig med kapital eller festningsmidler til å oppfylle sine forpliktelser fra løpetiden. Å miste tilliten til bankene og långivere som trekker pengene sine fra en eller flere banker kan være katastrofalt for banksystemet. Bankene trenger de fortsatte innkommende strømmer av kortsiktige midler for å oppfylle sine langsiktige forpliktelser. Uten denne kontinuiteten ville det være uunngåelig for en ny bankoppstart å starte.

Kan den globale økonomien håndtere en annen finanskrise?

Det må gjentas at verdensøkonomien er forbundet enn mange pundits trodde. Selv om det er viktig å være klar over hvordan det går med amerikansk økonomi, er det fortsatt en del av den globale økonomien hvor mange aktører er plassert på toppen. Kina hadde blitt en økonomisk drage for å konkurrere med USA om topplassering. Kina har tilstedeværelse i mange deler av den globale økonomien som inkluderer varer og materielle sektorer.

De siste trekkene Kina har gjort for å gå fra en utadrettet økonomi mot sine hjemmemarkeder, forårsaker betydelige problemer med sine handelspartnere. Bruttonasjonalproduktet i Kina blir fulgt mest nøye siden den globale arenaen er sterkt avhengig av den raskt voksende økonomien. Finansielle problemer i Kina observeres sterkt av globale markeder, siden dets fall kan skape ødeleggelse i alle verdens økonomier

About the author

Add comment

By user

Recent Posts

Recent Comments

Archives

Categories

Meta